Projekt 183 w sprawie emisji obligacji Gminy Kobylanka oraz zasad ich zbywania, nabywania i wykupu

Projekt Nr 183/08

Rady Gminy w Kobylance

z dnia 11 grudnia 2008 r.

w sprawie emisji obligacji Gminy Kobylanka oraz zasad ich zbywania, nabywania i wykupu

Na podstawie art.18 ust.2 pkt 9 lit. b ustawy z dnia 8 marca 1990 r. o samorządzie gminnym (Dz. U. z 2001 r. Nr 142, poz. 1591; z 2002 r. Dz. U. Nr 23, poz. 220, Nr 62, poz. 558, Nr 113, poz. 984, Nr 153, poz. 1271, Nr 214, poz. 1806; z 2003 r. Nr 80, poz. 717, Nr 162, poz.1568; z 2004 r., Nr 102, poz. 1055, Nr 116, poz. 1203, z 2005 r. Nr 172, poz.1441, z 2006 r. Nr 17, poz.128, Nr 146, poz. 1055 i Nr 181, poz. 1337 oraz z 2007 r. Nr 48, poz. 327, Nr 138, poz. 974 i Nr 173, poz. 1218 oraz z 2008 r. Nr 180, poz. 1111) oraz na podstawie art. 82 ust.1 pkt 2 ustawy z dnia 30 czerwca 2005 r. o finansach publicznych (Dz. U. Nr 249, poz.2104 i Nr 169, poz. 1420 oraz z 2006 r. Nr 45, poz. 319, Nr 104, poz. 708 i Nr 170, poz. 1217 i 1218, Nr 187, poz. 1381 i Nr 249, poz. 1832; z 2007 r. Nr 82, poz. 560, Nr 88, poz. 587, Nr 115, poz. 791 i Nr 140, poz. 984 oraz z 2008 r. Nr 180, poz. 1112 i Nr 209, poz. 1317) uchwala się, co następuje:

§1.1. Gmina Kobylanka wyemituje 1.000 (słownie: jeden tysiąc złotych) obligacji o wartości nominalnej 10.000 zł każda (słownie: dziesięć tysięcy złotych), przy czym maksymalna wartość nominalna programu emisji obligacji komunalnych nie przekroczy kwoty 10.000.000,00 zł (słownie: dziesięć milionów, 00/100 złotych).

2. Emitowane obligacje będą obligacjami na okaziciela.

3. Emisja nastąpi poprzez propozycje nabycia skierowane do indywidualnych adresatów w ilości nie większej niż 99 osób.

4. Wierzytelności wynikające z emitowanych obligacji będą zabezpieczone w formie weksla własnego in blanco.

§2. Środki uzyskane z emisji obligacji komunalnych zostaną przeznaczone na realizację Wieloletniego Planu Inwestycyjnego Gminy Kobylanka.

§3. Obligacje zostaną wyemitowane w seriach w latach 2008, 2009, 2010 według poniższego harmonogramu:

W roku 2008 w następujących seriach:

1. Seria A na kwotę 200.000 zł nie później niż w dniu 31.12.2008 r.

2. Seria B na kwotę 200.000 zł nie później niż w dniu 31.12.2008 r.

3. Seria C na kwotę 200.000 zł nie później niż w dniu 31.12.2008 r.

W roku 2009 w następujących seriach:

1. Seria D na kwotę 200.000 zł nie później niż w dniu 31.12.2009 r.

2. Seria E na kwotę 200.000 zł nie później niż w dniu 31.12.2009 r.

3. Seria F na kwotę 200.000 zł nie później niż w dniu 31.12.2009 r.

4. Seria G na kwotę 200.000 zł nie później niż w dniu 31.12.2009 r.

5. Seria H na kwotę 200.000 zł nie później niż w dniu 31.12.2009 r.

6. Seria I na kwotę 200.000 zł nie później niż w dniu 31.12.2009 r.

7. Seria J na kwotę 200.000 zł nie później niż w dniu 31.12.2009 r.

8. Seria K na kwotę 200.000 zł nie później niż w dniu 31.12.2009 r.

9. Seria L na kwotę 200.000 zł nie później niż w dniu 31.12.2009 r.

10. Seria M na kwotę 200.000 zł nie później niż w dniu 31.12.2009 r.

11. Seria N na kwotę 200.000 zł nie później niż w dniu 31.12.2009 r.

12. Seria O na kwotę 200.000 zł nie później niż w dniu 31.12.2009 r.

13. Seria P na kwotę 200.000 zł nie później niż w dniu 31.12.2009 r.

14. Seria Q na kwotę 200.000 zł nie później niż w dniu 31.12.2009 r.

15. Seria R na kwotę 200.000 zł nie później niż w dniu 31.12.2009 r.

16. Seria S na kwotę 200.000 zł nie później niż w dniu 31.12.2009 r.

17. Seria T na kwotę 200.000 zł nie później niż w dniu 31.12.2009 r.

18. Seria U na kwotę 200.000 zł nie później niż w dniu 31.12.2009 r.

19. Seria W na kwotę 200.000 zł nie później niż w dniu 31.12.2009 r.

20. Seria X na kwotę 200.000 zł nie później niż w dniu 31.12.2009 r.

21. Seria Y na kwotę 200.000 zł nie później niż w dniu 31.12.2009 r.

22. Seria Z na kwotę 200.000 zł nie później niż w dniu 31.12.2009 r.

23. Seria 1A na kwotę 200.000 zł nie później niż w dniu 31.12.2009 r.

24. Seria 1B na kwotę 200.000 zł nie później niż w dniu 31.12.2009 r.

25. Seria 1C na kwotę 200.000 zł nie później niż w dniu 31.12.2009 r.

26. Seria 1D na kwotę 240.000 zł nie później niż w dniu 31.12.2009 r.

W roku 2010 w następujących seriach:

1. Seria 1E na kwotę 200.000 zł nie później niż w dniu 31.12.2010 r.

2. Seria 1F na kwotę 200.000 zł nie później niż w dniu 31.12.2010 r.

3. Seria 1G na kwotę 200.000 zł nie później niż w dniu 31.12.2010 r.

4. Seria 1H na kwotę 200.000 zł nie później niż w dniu 31.12.2010 r.

5. Seria 1I na kwotę 200.000 zł nie później niż w dniu 31.12.2010 r.

6. Seria 1J na kwotę 200.000 zł nie później niż w dniu 31.12.2010 r.

7. Seria 1K na kwotę 200.000 zł nie później niż w dniu 31.12.2010 r.

8. Seria 1L na kwotę 200.000 zł nie później niż w dniu 31.12.2010 r.

9. Seria 1M na kwotę 200.000 zł nie później niż w dniu 31.12.2010 r.

10. Seria 1N na kwotę 200.000 zł nie później niż w dniu 31.12.2010 r.

11. Seria 1O na kwotę 200.000 zł nie później niż w dniu 31.12.2010 r.

12. Seria 1P na kwotę 200.000 zł nie później niż w dniu 31.12.2010 r.

13. Seria 1Q na kwotę 200.000 zł nie później niż w dniu 31.12.2010 r.

14. Seria 1R na kwotę 200.000 zł nie później niż w dniu 31.12.2010 r.

15. Seria 1S na kwotę 200.000 zł nie później niż w dniu 31.12.2010 r.

16. Seria 1T na kwotę 200.000 zł nie później niż w dniu 31.12.2010 r.

17. Seria 1U na kwotę 200.000 zł nie później niż w dniu 31.12.2010 r.

18. Seria 1W na kwotę 200.000 zł nie później niż w dniu 31.12.2010 r.

19. Seria 1X na kwotę 200.000 zł nie później niż w dniu 31.12.2010 r.

20. Seria 1Y na kwotę 200.000 zł nie później niż w dniu 31.12.2010 r.

21. Seria 1Z na kwotę 160.000 zł nie później niż w dniu 31.12.2010 r.

§4. 1. Czas trwania programu emisji obligacji komunalnych określa się na lata 2008 - 2021.

2. Cena emisyjna obligacji każdej serii będzie równa wartości nominalnej obligacji.

3. Wydatki związane z organizacją każdej serii będą pokryte z dochodów własnych Gminy Kobylanka.

4. Emitowane obligacje nie będą posiadały formy dokumentu.

§5. Wydatki związane z wykupem obligacji i wypłatą oprocentowania zostaną pokryte z dochodów własnych Gminy Kobylanka uzyskanych w latach 2008 - 2021.

§6. 1.Wykup obligacji będzie następować według ich wartości nominalnej zgodnie z poniższym harmonogramem:

1. obligacje Serii A na kwotę 200.000 zł nie później niż w dniu 31.03.2010 r.

2. obligacje Serii B na kwotę 200.000 zł nie później niż w dniu 30.06.2010 r.

3. obligacje Serii C na kwotę 200.000 zł nie później niż w dniu 30.09.2010 r.

4. obligacje Serii D na kwotę 200.000 zł nie później niż w dniu 31.12.2010 r.

5. obligacje Serii E na kwotę 200.000 zł nie później niż w dniu 31.03.2011 r.

6. obligacje Serii F na kwotę 200.000 zł nie później niż w dniu 30.06.2011 r.

7. obligacje Serii G na kwotę 200.000 zł nie później niż w dniu 30.09.2011 r.

8. obligacje Serii H na kwotę 200.000 zł nie później niż w dniu 31.12.2011 r.

9. obligacje Serii I na kwotę 200.000 zł nie później niż w dniu 31.03.2012 r.

10. obligacje Serii J na kwotę 200.000 zł nie później niż w dniu 30.06.2012 r.

11. obligacje Serii K na kwotę 200.000 zł nie później niż w dniu 30.09.2012 r.

12. obligacje Serii L na kwotę 200.000 zł nie później niż w dniu 31.12.2012 r.

13. obligacje Serii M na kwotę 200.000 zł nie później niż w dniu 31.03.2013 r.

14. obligacje Serii N na kwotę 200.000 zł nie później niż w dniu 30.06.2013 r.

15. obligacje Serii O na kwotę 200.000 zł nie później niż w dniu 30.09.2013 r.

16. obligacje Serii P na kwotę 200.000 zł nie później niż w dniu 31.12.2013 r.

17. obligacje Serii Q na kwotę 200.000 zł nie później niż w dniu 31.03.2014 r.

18. obligacje Serii R na kwotę 200.000 zł nie później niż w dniu 30.06.2014 r.

19. obligacje Serii S na kwotę 200.000 zł nie później niż w dniu 30.09.2014 r.

20. obligacje Serii T na kwotę 200.000 zł nie później niż w dniu 31.12.2014 r.

21. obligacje Serii U na kwotę 200.000 zł nie później niż w dniu 31.03.2015 r.

22. obligacje Serii W na kwotę 200.000 zł nie później niż w dniu 30.06.2015 r.

23. obligacje Serii X na kwotę 200.000 zł nie później niż w dniu 30.09.2015 r.

24. obligacje Serii Y na kwotę 200.000 zł nie później niż w dniu 31.12.2015 r.

25. obligacje Serii Z na kwotę 200.000 zł nie później niż w dniu 31.03.2016 r.

26. obligacje Serii 1A na kwotę 200.000 zł nie później niż w dniu 30.06.2016 r.

27. obligacje Serii 1B na kwotę 200.000 zł nie później niż w dniu 30.09.2016 r.

28. obligacje Serii 1C na kwotę 200.000 zł nie później niż w dniu 31.12.2016 r.

29. obligacje Serii 1D na kwotę 240.000 zł nie później niż w dniu 30.03.2017 r.

30. obligacje Serii 1E na kwotę 200.000 zł nie później niż w dniu 30.06.2017 r.

31. obligacje Serii 1F na kwotę 200.000 zł nie później niż w dniu 30.09.2017 r.

32. obligacje Serii 1G na kwotę 200.000 zł nie później niż w dniu 31.12.2017 r.

33. obligacje Serii 1H na kwotę 200.000 zł nie później niż w dniu 31.03.2018 r.

34. obligacje Serii 1I na kwotę 200.000 zł nie później niż w dniu 30.06.2018 r.

35. obligacje Serii 1J na kwotę 200.000 zł nie później niż w dniu 30.09.2018 r.

36. obligacje Serii 1K na kwotę 200.000 zł nie później niż w dniu 31.12.2018 r.

37. obligacje Serii 1L na kwotę 200.000 zł nie później niż w dniu 31.03.2019 r.

38. obligacje Serii 1M na kwotę 200.000 zł nie później niż w dniu 30.06.2019 r.

39. obligacje Serii 1N na kwotę 200.000 zł nie później niż w dniu 30.09.2019 r.

40. obligacje Serii 1O na kwotę 200.000 zł nie później niż w dniu 31.12.2019 r.

41. obligacje Serii 1P na kwotę 200.000 zł nie później niż w dniu 31.03.2020 r.

42. obligacje Serii 1Q na kwotę 200.000 zł nie później niż w dniu 30.06.2020 r.

43. obligacje Serii 1R na kwotę 200.000 zł nie później niż w dniu 30.09.2020 r.

44. obligacje Serii 1S na kwotę 200.000 zł nie później niż w dniu 31.12.2020 r.

45. obligacje Serii 1T na kwotę 200.000 zł nie później niż w dniu 31.03.2021 r.

46. obligacje Serii 1U na kwotę 200.000 zł nie później niż w dniu 30.06.2021 r.

47. obligacje Serii 1W na kwotę 200.000 zł nie później niż w dniu 30.09.2021 r.

48. obligacje Serii 1X na kwotę 200.000 zł nie później niż w dniu 31.12.2021 r.

49. obligacje Serii 1Y na kwotę 200.000 zł nie później niż w dniu 31.12.2021 r.

50. obligacje Serii 1Z na kwotę 160.000 zł nie później niż w dniu 30.06.2021 r.

2. Jeżeli termin wykupu obligacji określonych w ust.1 przypadnie na sobotę lub dzień ustawowo wolny od pracy, wykup obligacji nastąpi w najbliższym dniu roboczym.

3. Dopuszcza się nabycie przez Gminę obligacji dowolnej serii przed terminem ich wykupu w celu ich umorzenia.

§7. 1.Obligacje będą oprocentowane w stosunku rocznym w okresach kwartalnych, przy czym oprocentowanie obligacji będzie każdorazowo ustalane na dwa dni robocze przed rozpoczęciem każdego kolejnego okresu odsetkowego na podstawie stawki WIBOR 3M, powiększonej o marżę dla banku.

2. Oprocentowanie wypłaca się w następnym dniu po upływie okresu odsetkowego, z tym że jeżeli termin wypłaty oprocentowania przypadnie na sobotę lub dzień ustawowo wolny od pracy, wypłata oprocentowania nastąpi w najbliższym dniu roboczym.

3. Poczynając od dnia wykupu obligacje nie będą oprocentowane.

§8. 1.Wykonanie uchwały powierza się Wójtowi Gminy Kobylanka, który jest upoważniony do dokonania wszelkich czynności związanych z przygotowaniem emisji obligacji oraz wypełniania świadczeń wynikających z obligacji.

2. Czynności związane z emisją, zbywaniem i wykupem obligacji oraz wypłatą oprocentowania zostaną powierzone w drodze umowy - Bankowi DnB NORD Polska S.A. w Warszawie.

§9. Uchwała wchodzi w życie z dniem podjęcia.

UZASADNIENIE

Wprowadza się dodatkowe źródło finansowania zadań wynikających z Wieloletniego Planu Inwestycyjnego w postaci emisji obligacji komunalnych. Przychody z emisji obligacji stanowić będą składniki budżetu w latach 2008, 2009 i 2010. Wykup obligacji nastąpi do 2021 roku.

Podstawowe informacje:

Emisje obligacji jednostek samorządu terytorialnego są dokonywane w formie oferty niepublicznej kierowanej do mniej niż 100 nabywców i jest to standardowa forma emisji (nie ma konieczności przeprowadzania oferty publicznej zgodnie z Ustawą Prawo o publicznym obrocie papierami wartościowymi). Nabywcą obligacji może być Bank - wtedy jednostka samorządowa ma gwarancję pozyskania środków po podpisaniu umowy z Bankiem. Szczegółowe warunki emisji są ustalane przez Emitenta w porozumieniu z Bankiem organizującym emisję i dostosowane do warunków rynkowych.

Podstawa prawna emisji obligacji komunalnych:

1. Ustawa o finansach publicznych z dnia 30 czerwca 2005;

2. Ustawa o obligacjach 29 czerwca 1995 (z późniejszymi zmianami);

3. Ustawa o ofercie publicznej i warunkach wprowadzenia instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych z dnia 29 lipca 2005;

4. Uchwała Rady Gminy właściwego organu o emisji obligacji.

Korzyści dla Jednostki Samorządu Terytorialnego - Emitenta:

1. krótki okres pozyskania środków (od podjęcia decyzji o emisji obligacji) - brak procedury Prawa;

2. zamówień publicznych (art. 4 pkt. 3 lit. j);

3. brak konieczności przygotowania skomplikowanej dokumentacji dla potrzeb emisji, a tym samym;

4. konieczności korzystania ze specjalistycznych usług doradczych;

5. gwarancja dojścia emisji do skutku i pozyskania środków;

6. brak konieczności ustanawiania zabezpieczeń;

7. szeroki zakres celów emisji;

8. możliwość pozyskania finansowania na długi okres;

9. niski koszt emisji dzięki marżom ustalanym w zależności od sytuacji Emitenta;

10. duża elastyczność dająca możliwość dostosowania struktury finansowania (dopasowanie wielkości emisji) do zmieniającego się zapotrzebowania Emitenta, możliwy jest podział całej emisji na serie;

11. „karencja” w spłacie kapitału, czyli wykup obligacji następujący po kilku latach od emisji - zmniejsza;

12. obciążenie budżetu obsługą zadłużenia (od momentu emisji do momentu wykupu Emitent dokonuje tylko corocznej wypłaty odsetek, wykupy poszczególnych serii rozłożone na lata);

13. planowanie przepływów finansowych wynikających z obsługi zadłużenia (wypłata odsetek i wykup obligacji) w okresach rocznych dopasowanych do cyklu budżetowego oraz przepływów gotówki ze źródeł, które Emitent przeznacza na spłatę obligacji;

14. dematerializacja obrotu;

15. obsługa emisji i rozliczenia prowadzone przez bank;

16. aspekt promocyjny - możliwość prezentacji emitenta samorządowego grupie inwestorów.

Oprocentowanie obligacji komunalnych jest standardowo oparte na stawce WIBOR powiększonej o marżę dla inwestorów uzależnioną od sytuacji finansowej Emitenta i zapadalności obligacji.

Kobylanka, dnia 3 grudnia 2008 r.